म्युच्युअल फंडांचे प्रकार

 म्युच्युअल फंडांचे प्रकार

म्युच्युअल फंडांचे प्रकार संरचना, संपत्ती वर्ग, आणि गुंतवणूक उद्दिष्टांवर आधारित व्यापकपणे वर्गीकृत केले जाऊ शकतात. खालीलप्रमाणे म्युच्युअल फंडांचे विविध प्रकार दिले आहेत:

1. संरचेनुसार:(Based on structure)

Open-Ended Funds :

• गुंतवणूकदारांना कोणत्याही वेळी चालू नेट एसेट व्हॅल्यू (NAV)वर युनिट्स खरेदी किंवा विक्री करण्याची परवानगी असते.
• निश्चित मॅच्युरिटी कालावधी नाही.
• तरलता आणि लवचिकता देते.

बंद फंड (Closed-Ended Funds):

• एक निश्चित मॅच्युरिटी कालावधी असतो (उदा. 3-5 वर्षे).
• युनिट्स फक्त प्रारंभिक ऑफरिंगदरम्यान खरेदी केल्या जातात आणि त्यानंतर स्टॉक एक्सचेंजवर व्यापार केला जातो.
• open फंडांच्या तुलनेत कमी तरल.

अंतराळ फंड (Interval Funds):

• Open आणि Closed फंडांचा एक संकरित प्रकार.
• गुंतवणूकदारांना विशिष्ट अंतराळात, सहसा प्रत्येक 6 महिन्यांपासून 1 वर्षांपर्यंत युनिट्स खरेदी किंवा विक्री करण्याची परवानगी असते.

2. संपत्ती वर्गानुसार:(Based on Asset Class)

इक्विटी म्युच्युअल फंड:(Equity Mutual fund)

• कंपन्यांच्या शेअर्स (इक्विटीज) मध्ये मुख्यत्वे गुंतवणूक करतात.
• दीर्घकालीन भांडवली वृद्धीचा उद्देश.
• उच्च धोका, परंतु कालांतराने संभाव्य उच्च परतावा.

कर्ज म्युच्युअल फंड:(Debt Fund)

• बोंड, ट्रेझरी बिल, आणि सरकारी सिक्युरिटीज यांसारख्या निश्चित उत्पन्न साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात.
• कमी धोका आणि स्थिर उत्पन्न देतात, परंतु इक्विटी फंडांच्या तुलनेत कमी परतावा.

संकरित फंड (Balanced Funds):

• इक्विटी आणि कर्ज गुंतवणूक यांचा एक मिश्रण.
• दोन्ही संपत्ती वर्गांमध्ये गुंतवणूक करून धोका आणि परतावा संतुलित करण्याचा उद्देश.

मनी मार्केट फंड:(Money Market Fund)

• ट्रेझरी बिल्स आणि कमर्शियल पेपर सारख्या अल्पकालीन, उच्च-तरलतेच्या साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात.
• स्थिरता आणि तरलता शोधणार्‍या सावधगिरीच्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य.

3. गुंतवणूक उद्दिष्टांनुसार:(Based on Investment Objective)

वृद्धी फंड:(Growth Fund)

• वृद्धी-उन्मुख कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करून दीर्घकालीन भांडवली वृद्धीवर लक्ष केंद्रित करतात.
• उच्च धोका आणि अस्थिरता, पण महत्त्वपूर्ण लाभ मिळवण्याची क्षमता.

उत्पन्न फंड:(Income Fund)

• बोंड्ससारख्या निश्चित उत्पन्न सुरक्षा मध्ये गुंतवणूक करून नियमित उत्पन्न प्रदान करण्याचा उद्देश.
• वृद्धी फंडांच्या तुलनेत कमी धोका आणि सावधगिरीच्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य.

कर-बचत फंड (ELSS - Equity Linked Savings Scheme):

• 3 वर्षांच्या लॉक-इन कालावधीत इक्विटीजमध्ये गुंतवणूक करतात.
• आयकर अधिनियमाच्या कलम 80C अंतर्गत कर लाभ देते.
• उच्च धोका, पण उच्च परताव्याची आणि कर बचतीची क्षमता.

सूचिका फंड:(Index Fund)

• निफ्टी 50 किंवा S&P 500 सारख्या विशिष्ट बाजार सूचिकांचा मागोवा घेतात.
• पोर्टफोलिओ मूळ सूचिकेच्या कार्यप्रदर्शनाचे प्रतिबिंबित करतो, म्हणून त्याचे व्यवस्थापन निष्क्रिय असते.
• कमी व्यवस्थापन शुल्क आणि दीर्घकालीन, निष्क्रिय गुंतवणूकदारांसाठी योग्य.

क्षेत्र/थीम आधारित फंड: (Sector/Thematic Fund)

• तंत्रज्ञान, आरोग्य सेवा, किंवा पायाभूत सुविधा यांसारख्या विशिष्ट क्षेत्रांवर किंवा थीमवर लक्ष केंद्रित करतात.
• संकुचित एक्सपोजरमुळे उच्च धोका, परंतु क्षेत्र चांगले प्रदर्शन करत असल्यास संभाव्य उच्च परतावा.

संतुलित अॅडव्हांटेज फंड (Dynamic Asset Allocation Funds):

• बाजाराच्या परिस्थितीवर आधारित इक्विटी आणि कर्ज यांच्यातील वाटा आपोआप समायोजित करतात.
• विविध बाजार चक्रांमध्ये धोका संतुलित करून परताव्याचे अनुकूलन करण्याचा उद्देश.

4. विशेष वैशिष्ट्यांनुसार:(Based on Special Features)

आंतरराष्ट्रीय फंड:(International Fund)

• जागतिक बाजारांमध्ये किंवा गुंतवणूकदाराच्या स्थानिक बाजाराबाहेरच्या विशिष्ट देशांमध्ये गुंतवणूक करतात.
• भौगोलिक विविधता प्रदान करतात, परंतु चलन धोका आणि परकीय बाजार धोके यांना सामोरे जातात.

फंड ऑफ फंड्स (FoF):

• थेट शेअर्स किंवा बोंड्समध्ये गुंतवणूक करण्याऐवजी इतर म्युच्युअल फंडमध्ये गुंतवणूक करतात.
• विविध संपत्ती वर्गांमध्ये, भौगोलिक ठिकाणे आणि धोरणांमध्ये गुंतवणूक करून व्यापक विविधता प्रदान करतात.

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETFs):

• स्टॉकप्रमाणे स्टॉक एक्सचेंजवर व्यापार केला जातो आणि एक बाजार सूचिका नक्कल करतो.
• निष्क्रिय व्यवस्थापनामुळे सक्रिय म्युच्युअल फंडांच्या तुलनेत सामान्यतः कमी खर्च.

5. धोका आधारावर:(Based on Risk)

कमी धोका फंड: (Less risk fund)

• मुख्यत्वे सरकारी सिक्युरिटीज, मनी मार्केट साधने, किंवा उच्च गुणवत्तेच्या बोंडमध्ये गुंतवणूक करतात.
• स्थिरता आणि भांडवली संरक्षण शोधणार्‍या सावधगिरीच्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य.

मध्यम धोका फंड:(Medium risk fund)

• इक्विटी आणि कर्ज यांचे मिश्रण, धोका आणि परताव्यात संतुलन प्रदान करतात.
• मध्यम धोका सहन करणार्‍या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य.

उच्च धोका फंड:(High risk fund)

• मुख्यत्वे इक्विटीज किंवा अस्थिर क्षेत्रांमध्ये गुंतवणूक करतात.
• दीर्घकालीन क्षितिज आणि उच्च धोका सहनशक्ती असलेल्या आक्रमक गुंतवणूकदारांसाठी योग्य.

मुख्य मुद्दे:(Key Takeways)

• म्युच्युअल फंड विविध गुंतवणूक उद्दिष्टे, धोका सहनशक्ती, आणि कालावधीसाठी उपयुक्त असतात.
• इक्विटी फंड उच्च धोका असतात आणि दीर्घकालीन वाढीसाठी योग्य असतात, तर कर्ज आणि मनी मार्केट फंड अधिक स्थिर असतात आणि सावधगिरीच्या गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श असतात.
• संकरित आणि संतुलित फंड इक्विटीज आणि कर्ज साधने यांचे संयोजन करून एक मध्यम मार्ग प्रदान करतात.

---